산업

이 글은 고유가가 지속된다는 전제 하에 작성된 글이다. 고유가가 이어질지, 혹은 전쟁이 조기에 종결되며 저유가로 전환될지는 현재로선 단정하기 어렵다. AI 산업을 바라볼 때 가장 먼저 경계해야 할 것은, 이를 단순한 소프트웨어 산업으로 규정하는 시각이다. 현재의 AI 산업은 완성된 형태의 고마진 플랫폼 산업이 아니라, 대규모 물리적 인프라 위에 구축되고 있는 초기 단계의 CAPEX 집약 산업에 가깝다. … Read more

미국 자동차 시장을 이해하려면 지금 나타나고 있는 현상만 따로 떼어 보는 것보다, 현재의 움직임이 어떤 구조적 미래로 이어지는 과정인지 함께 살펴볼 필요가 있다. 지금 시장은 기술 혁신의 서사 속에 있는 것이 아니라, 경제성과 선택의 균형 속에 놓여 있다. 전기차 전환은 여전히 장기 방향으로 존재하지만, 소비자와 제조사 모두 그 속도를 조절하는 국면에 들어와 있다. 현재 소비자 … Read more

미국의 전력 수요 전망을 보면 숫자는 계속 올라가고 있다. 현재 약 4,100TWh 수준의 연간 발전량이 2030년대 중반에는 5,000TWh를 넘고, 2050년에는 7,000TWh에 근접할 것이라는 예측 보고서들이 등장하고 있다. 그러나 이런 숫자 자체는 큰 의미를 가지지 않는다. 문제의 핵심은 미래 전력 수요를 정확히 예측할 수 있는가가 아니라, 전력이라는 자원이 어떤 성격을 가지는지에 있다. AI가 변수라는 점에서 정량적 … Read more

중국 철강 산업을 이해하려면 먼저 현재 구조부터 짚어야 한다. 중국은 연간 약 10억 톤에 달하는 조강을 생산하는 세계 최대 철강 생산국이다. 이 거대한 생산 체계는 오랜 기간 고로 중심으로 운영되어 왔다. 고로는 철광석과 코크스를 원료로 사용하는 방식이며, 대량 생산에 적합하다. 그러나 철광석의 상당 부분을 해외에 의존한다는 점에서 구조적 취약성을 안고 있다. 특히 호주와 브라질에 대한 … Read more

2026년 초, 현재 전극봉 시장은 공급 과잉 상태다. UHP/RP/HP를 통으로 묶으면 공급 능력이 수요를 웃돌고, 현물 가격은 평균적인 제조원가 아래로 내려가 있으며, 그 결과 가동률이 눈에 띄게 떨어져 있다. 여기까지만 보면 그냥 다운사이클이라는 결론이 자연스럽다. 그런데 이 시장은 제품 규격이 바뀌는 구간에서 원료 병목이 동시에 커지고 있다. 그래서 전체 시장은 과잉인데, 철강사가 진짜로 필요로 하는 … Read more

음극재는 배터리에서 리튬 이온을 저장하는 공간이다. 충전 시 리튬 이온이 음극으로 들어가 저장되고, 방전 시 다시 빠져나오며 전류가 흐른다. 이 저장 메커니즘이 성립해야 음극재로 부를 수 있다. 그래서 음극재를 평가할 때 용량만 보면 오판하기 쉽다. 실제 셀 성능은 용량 외에도 전기 전도성, 리튬 확산 저항, 전극 내부의 기계적 안정성, 반복 사이클에서의 구조 유지, 전해질과의 계면에서 … Read more

철강 산업의 변화는 개별 기업의 문제가 아니라 제조 기반과 국가 시스템의 문제로 확장되었다. 보호무역이 강화될수록 철강은 최종 제품이 아니라 공급망의 출발점으로 재편된다. 1. 철강과 보호무역 철강은 오래전부터 국가기간 산업으로 분류되어 왔다. 다만 과거의 철강은 ‘있어야 하는 산업’이라는 의미에 가까웠고, 지금의 철강은 ‘반드시 지켜야 하는 산업’으로 성격이 바뀌었다. 이 변화의 중심에는 보호무역이 있다. 단순히 관세를 높이고 … Read more

정치적 사건은 시장의 시선을 끌지만, 원유 가격을 결정하는 것은 여전히 물리적 제약과 산업 구조다. 1. 광범위한 매장지 베네수엘라를 이야기할 때 가장 먼저 언급되는 요소는 매장량이다. 단순히 ‘많다’는 표현으로는 부족할 정도로, 베네수엘라는 전 세계에서 확인된 원유 매장량 기준 최상위에 위치한다. 이 매장량의 핵심은 특정 해상 유전이나 깊은 심해 구조가 아니라, 육상에 넓게 퍼진 대규모 퇴적 구조라는 … Read more

속도가 기준이 된 환경에서, 중간은 점점 설 자리를 잃고 있다. 1. 과거와 현재 과거의 트렌드는 느렸다. 느렸다는 말은 유행이 천천히 바뀌었다는 뜻만이 아니라, 기업이 브랜드를 만들고 제품을 시장에 정착시키는 데 필요한 시간이 충분했다는 의미에 가깝다. 한 번 각인된 이미지는 오래 갔다. 코카콜라, 펩시, 맥도날드, 조니워커, 마오타이 같은 이름들은 특정한 ‘맛’과 ‘상징’을 오랜 기간 반복 노출시키면서 … Read more

육상 자원이 고갈되어가는 상황에서 해양 시추는 선택지가 아니라 구조적 필수사항에 가까워지고 있다. 그러나 바다라는 환경은 높은 생산성을 제공하는 만큼, 그만큼의 부담과 위험도 함께 요구한다. 1. 해양 시추의 구조적 위치 해양 시추는 육상 시추와 대비되는 별도의 산업이 아니라, 전 세계 에너지 수급 구조에서 일정한 역할을 맡고 있는 독립적인 탐사·개발 방식이다. 해양은 육상과 달리 접근성, 매장량, 지질 … Read more